Corso di investimento in azioni - Avanzato

Il Corso investimento in azioni - Avanzato costituisce il secondo modulo dell'intero percorso formativo Value Investing di Affari di Borsa.

Nel corso Avanzato apprenderai come interpretare il bilancio societario, quali aspetti della relazione finanziaria siano più importanti per l'investitore e quanto sia cruciale nell'analisi finanziaria individuare il Cash Flow Opertivo e saper calcolare il Free Cash Flow societario. 

Ti verrano insegnate le princiapli tecniche di valutazione societarie e apprenderai a valutare a tutto tondo le società attraverso l'analisi quantitativa e qualitativa delle società.

Obiettivi:

• Saper interpretare i bilanci societari;
• Saper analizzare una società a tutto tondo;
• Saper determinare il valore intrinseco di una azione;

Struttura:

Il corso di investimento in azioni avanzato (Corso Mercati Finanziari - Avanzato) è strutturato in tre moduli da un’ora e ½ ciascuno, in diretta streaming che tratteranno i seguenti argomenti, in una diretta interlocuzione con il docente:

1 - Come analizzare il bilancio societario;

• Il bilancio societario;
  • Cos'è, come è composto e come va interpretato;
• I principali indici finanziari nell'analisi di bilancio
  
  • Indici economici:
    • Price/earnings, EV/NI e EV/Ebit (ttm);
    • Price/book value;
    • Price/Sales;
  • Indici di redditività: 
    • ROI e ROE
  • Indici di liquidità 
    • Current ratio e Quick ratio
  • Indici di operatività: 
    • DSO, DSI, DPO e Cash Conversion Cycle.
• Limiti e uso appropriato dei ratios nell’analisi societaria.
• Q&A.

2 - Il Free Cash Flow ovvero il Santo Graal dell’investitore accorto

• Il Cash Flow Operativo:
  • Cos’è e come si calcola;
  • Perché è importante per l’investitore;

• Le Capital Expenditures (Capex):
  • Cosa sono e come si calcolano;
  • Capex e maintenance Capex

• Il Free Cash Flow
  • Cos'è come si calcola 
    • Perchè è il Santo Graal dell'investitore

• Q&A.

3 – Come valutare una società

• Analisi societaria Quantitativa;
  • Utilizzo principali indicatori finanziari:
    • EV/NI, EV/NI _avgEV/Ebit _(ttm), EV/FCF, EV/FCF_avg
  • Utilizzo principali metori di valutazione:
    • Discounted Cash Flow CF method;
    • Net Net Asset  Value – Benjamin Graham;
    • Owner Earnings – Warren Buffett.

• Analisi societaria Qualitativa;
  • Analisi del  management;
    • Perché è importante per l’investitore?
    • Quali sono gli strumenti di valutazione di cui può disporre l’investitore?
    • Di quali informazioni l’investitore necessita e dove può reperirle?
  • Analisi del business societario;
    • Modello di business societario
    • Posizionamento competitivo
    • Individuazione del moat

• Q&A.

Modalità di partecipazione:

Il corso si svolge in modalità webinar sulla piattaforma Zoom.

La piattaforma gratuita consente ai partecipanti di interagire in diretta live con i docenti e con i colleghi.

Per frequentare il corso è sufficiente disporre di una connessione internet stabile e un PC, un tablet o uno smartphone.

Qualora non si avesse la possibilità  seguire una lezione, sarà possibile recuperarla tramite apposita registrazione video o  attraverso l'inserimento nella relativa sessione successiva.

Docente:

Andrea Guidi, co-fondatore del sito www.affaridiborsa.com, avvocato con pratica ventennale nel settore Banking, Corporate e Finance. Coautore di libri sull’analisi fondamentale e appassionato cultore di strategie di investimento, è un profondo conoscitore del value investing.

Materiale didattico:

• Dispense/Slides
• Ogni partecipante del corso sarà omaggiato del testo “Come individuare le manipolazioni di bilancio per limitare il rischio dell’investimento”.

Quota di partecipazione:

• € 390,00 iva inclusa (10% di sconto se hai partecipato al corso precedente)

Attestato:

• Alla fine del corso sarà rilasciato un attestato di frequenza.